Wir bieten ein kompaktes Workshopformat mit zwei Komponenten an:
- SAA-Theorie
- SAA-Praxis
Die Philosophie der beiden Komponenten lautet: Gemeinsam, Schritt für Schritt zum Zielportfolio. Diese basiert auf ein Workshop-Format, indem die SAA-Themen sowohl theoretisch als auch praktisch erarbeitet werden, um einen substanziellen Wissenstransfer zu gewährleisten und Kapitalanlagestrategien Schritt für Schritt gemeinsam zu konstruieren.
Workshops als effiziente Plattformen
Workshopformate mit Theorie, Praxis, Fallstudien und intensiven Diskussionen.
SAA-Theorie
In diesem Teil des Workshops werden sowohl die moderne Portfoliotheorie als auch der SAA-Forum-Ansatz vorgestellt. Diese Plattform legt einen besonderen Fokus auf die Live-Demos, um die abstrakten finanzmathematischen Aspekte der SAA, wie Optimierungsalgorithmen, Value at Risk oder Renditesschätzer näher zu bringen und intensiv zu diskutieren.
Exemplarische Themen:
- Ursprung und Geschichte der SAA
- Portfoliosimulator
- SAA als Instrument der Unternehmensteuerung
- Empirische Kapitalmarktanalyse
- Stochastische Kapitalmarktanalyse
- Moderne Portfoliotheorie
- SAA und Risikomodellierung
- Kreditrisikomodellierung mit Copulas
- Optimierungsalgortihmen
- Genetische Portfoliooptimierung
- SAA und Makroökonomie
- SAA als Szenariomethode
- SAA und Nachhaltigkeit (ESG)
- Abbildung der Alternative Investments
- Replication Portfolio Ansatz
- Liability Driven Investment
- Risiko-Budget: HGB versus Solvency II
- Risk On / Risk Off Ansatz
- SAA als Benchmarking-Tool
- Black-Litterman Modell
SAA-Praxis
In diesem Teil des Workshops wird eine praxisnahe Fallstudie erarbeitet. Die Workshopteilnehmer werden aktiv in die Kalibrierung der SAA-Parameter und in die Diskussion und Interpretation der SAA-Ergebnisse eingebunden. Dadurch werden sowohl die theoretischen Aspekte des SAA-Anstazes in der Praxis umgesetzt als auch die Frage der Portfolioauswahl nach verschiedenen Kriterien beantwortet.
Exemplarischer Ablauf:
- Bestimmung der SAA-Ziele
- Festlegung der Anlagerestriktionen
- Analyse der Liabilities
- Analyse des Kapitalanlagebestandes
- Analyse der Kapitalmarktdaten
- Festlegung der SAA-Parameter
- Kalibrierung der Kapitalmarktszenarien
- Durchführung der SAA-Analyse
- Analyse der ersten SAA-Ergebnisse
- Portfolioauswahl
- Sensitivitätsanalysen